Những đặc điểm của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán
Theo Khoản 23 Điều 6 Luật Chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán được hiểu là việc cung cấp cho nhà đầu tư kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên quan đến chứng khoán.
Đặc điểm :
- Thứ nhất, về chủ thể, hoạt động này thường được thực hiện bởi các tổ chức chuyên nghiệp như công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán. Trên thực tế, việc cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng của các công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ luôn được thực hiện bởi các chuyên gia về chứng khoán, với tư cách là người đại diện cho các chủ thể này. Đối với các tổ chức tín dụng và tổ chức tài chính như ngân hàng thương mại công ty bảo hiểm… nếu muốn tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán ( trong đó có nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán) thì các tổ chức này phải thành lập công ty chứng khoán hoặc các công ty quản lý quỹ độc lập để tiến hành các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán.
- Thứ hai, về nội dung, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán được thực hiện bởi các chuyên gia về chứng khoán- người đại diện cho công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ, với các công việc chủ yếu như phân tích các thông tin về chứng khoán, cung cấp các kết quả phân tích về chứng khoán và thị trường chứng khoán, đưa ra các khuyến nghị cần thiết đối với khách hàng là nhà đầu tư để giúp họ có được quyết định hợp lý và hiệu quả.
- Thứ ba, về hình thức, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán luôn luôn và chỉ có thể thực hiện được thông qua hình thức pháp lý là hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán. Hợp đồng này chính là công cụ pháp lý để giúp các bên thỏa mãn nhu cầu, lợi ích chính đáng của mình khi tham gia vài quan hệ tư vấn đầu tư chứng khoán.
Tóm lại, có thể kết luận rằng, xét về bản chất kinh tế thì hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán thực chất là nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán. Còn nếu xét về bản chất pháp lý thì hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán luôn thể hiện bản chất là quan hệ hợp đồng, theo đó công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng để được hưởng thù lao dịch vụ theo thỏa thuận.
Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Theo Khoản 22 Điều 6 Luật Chứng khoán thì Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc cam kết với tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành phân phối chứng khoán ra công chúng.
Về bản chất, hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán là dịch vụ thương mại do tổ chức bảo lãnh phát hành thực hiện cho khách hàng là các tổ chức phát hành chứng khoán, với mục đích nhận tiền thù lao dịch vụ. Đặc điểm của hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán :
- Thứ nhất : Bảo lãnh phát hành chứng khoán bao giờ cũng được thực hiện bởi những tổ chức chuyên nghiệp là công ty chứng khoán hoặc các chủ thể khác được phép cung ứng dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán. Trên nguyên tắc, các chủ thể này phải được cấp giấy phép hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán và phải tiến hành đăng ký kinh doanh đối với chính quyền về hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán.
- Thứ hai, việc bảo lãnh phát hành chứng khoán không phải là cam kết bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự như định nghĩa theo BLDS 2015 mà thực chất chỉ là cam kết bảo đảm thực hiện quyền phát hành chứng khoán của tổ chức phát hành. Sở dĩ có thể khẳng định như vậy, bởi vì, đối tượng của hành vi bảo lãnh phát hành chứng khoán chính là việc phát hành chứng khoán ra công chúng của tổ chức phát hành và vốn dĩ về bản chất, việc phát hành chứng khoán ra công chúng chỉ là quyền chứ không phải nghĩa vụ tài sản của tổ chức phát hành cần phải thực hiện đối với người thứ ba. Đặc điểm này cho phép phân biệt bảo lãnh phát hành chứng khoán với các hình thức bảo lãnh khác có tính chất như là cam kết bảo đảm thực hiện nghĩa vụ dân sự.
- Thứ ba, về bản chất, bảo lãnh phát hành chứng khoán là dịch vụ thương mại, theo đó bên bảo lãnh phát hành chứng khoán cam kết thực hiện một hoặc một số công việc cho tổ chức phát hành chứng khoán để nhận được tiền thù lao dịch vụ theo thỏa thuận.
Tóm lại, về bản chất pháp lý, có thể kết luận rằng bảo lãnh phát hành chứng khoán thực chất là hành vi cung ứng dịch vụ có tính chất thương mại để kiếm lời chứ không phải là hành vi bảo đảm nghĩa vụ dân sự giống như việc cầm cố, thế chấp,bảo lãnh hay kí quỹ theo quy định tại BLDS.
Trên đây là nội dung về đặc điểm của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán. Mọi thắc mắc hay nhu cầu tư vấn thủ tục thành lập công ty xin vui lòng liên hệ về Công ty TNHH Tư vấn Luật LawKey Việt Nam để được tư vấn một cách nhanh chóng nhất.